2026年9月1日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1. 商务部等7部门发布关于推动商品消费扩容升级的实施意见，意见指出“十五五”时期，商品消费规模稳步扩大，结构优化升级，超大规模市场优势持续显现。到2030年，社会消费品零售总额达60万亿元左右。

  2. 据上海航运交易所数据，截至2026年8月31日，上海出口集装箱结算运价指数（欧洲航线）报3047.62点，与上期相比跌5.9%。

  3. 据伊朗努尔新闻，伊朗国家石油公司首席执行官哈米德·博瓦德周一表示，伊朗哈尔克岛的石油作业并未停止，否认特朗普此前关于该岛关键石油枢纽被摧毁的帖文。

  4. 据伊朗国家电视台8月31日报道，伊朗伊斯兰革命卫队表示，一艘正试图“非法通过霍尔木兹海峡南部”的超大型油轮在霍尔木兹海峡“被两枚水雷击中后起火并停止航行”，船只必须遵守其关于通过霍尔木兹海峡的规定。

  5. 美军中央司令部8月31日发表声明称，伊朗伊斯兰革命卫队有关一艘超级油轮在通过霍尔木兹海峡南部航线时触雷并停航的说法不实。

  6. 据AXIOS报道，三位美国官员透露，特朗普及其高级幕僚一直在考虑在霍尔木兹海峡发动有限打击，以阻止伊朗重建其雷达和导弹能力来攻击船只。在周末双方交火后，这一计划或被批准。

  【市场异动】

  1. 国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.72%报4497.30美元/盎司，COMEX白银期货跌0.86%报67.20美元/盎司。

  2. 美油主力合约收涨3.49%，报86.31美元/桶；布油主力合约涨2.92%，报90.67美元/桶。

  3. 截至8月31日23:00收盘，国内期货主力合约涨跌不一。对二甲苯、聚氯乙烯（PVC）、聚氯乙烯（PVC）月均价、甲醇涨超3%，乙二醇（EG）、瓶片、沥青、塑料月均价涨近3%。跌幅方面，焦炭、焦煤、菜油、豆一跌超1%，菜粕、铁矿石、螺纹钢、热卷跌近1%。

  【板块要闻】

  黑色系

  1. 上期所公告，热轧卷板期权、不锈钢期权自2026年9月10日9:00起上市交易，限价指令最大下单量100手，市价指令最大下单量30手。 热轧卷板期权交易手续费为2元/手，不锈钢期权交易手续费为1元/手，平今仓均暂免收手续费。

  2. 据焦联资讯，华东、华北主流钢厂接受焦炭采购价格上调100-110元/吨，焦炭第三轮提涨全面落地，截止目前累涨250-275元/吨。

  3. 西部黄金公告，百源丰奥尔托喀讷什锰矿矿区、蒙新天霸于2026年8月28日正式恢复生产；百源丰奥尔托喀讷什三区锰矿目前尚未复产。

  4. 据Mysteel，2026年08月24日-08月30日中国45港铁矿石到港总量1791.0万吨，环比减少848.6万吨；北方六港到港总量873.2万吨，环比减少358.3万吨。

  5. Mysteel数据显示，2026年8月24日-8月30日全球铁矿石发运总量3571.6万吨，环比增加272.7万吨。澳洲巴西铁矿发运总量2868.3万吨，环比增加198.9万吨。

  农产品

  1. 农业农村部统计调查监测数据显示，2026年7月份生猪定点屠宰企业屠宰量为3610万头，环比减少5.5%，同比增加14.0%；1-7月生猪定点屠宰企业屠宰量为26335万头，同比增加18.6%。

  2. 市场消息：美国环保署可能最早于当地时间周一宣布超过18亿美元的生物燃料豁免信用额度。

  3. 印尼贸易部一项条例周一显示，印尼已将9月毛棕榈油参考价格从8月的每吨996.52美元上调至1007.51美元。

  4. 美国农业部（USDA）公布数据，民间出口商报告向未知目的地出售了15.9万吨大豆，于2026/2027年度交付。

  5. 船运调查机构ITS数据显示，马来西亚8月1-31日棕榈油出口量为1364494吨，较上月同期出口的1602475吨减少了14.9%。

  6. 美国农业部数据显示，截至2026年8月27日当周，美国大豆出口检验量为250801吨，低于市场预期的40-60万吨，前一周修正后为430079吨。

  7. Mysteel调研结果显示，截至2026年8月28日，全国豆油商业库存142.94万吨，环比上周增加0.38万吨，微增0.27%，同比下跌1.62%；全国重点地区棕榈油商业库存为89.583万吨，环比增加2.34万吨，增幅2.69%；同比去年增加28.57万吨，增幅46.83%。

  8. 美国农业部（USDA）周二公布的每周作物生长报告显示，截至8月30日当周，美国大豆优良率为58%，市场预期为59%，前一周为60%，上年同期为65%。美国玉米优良率为57%，市场预期为56%，前一周为57%，上年同期为69%。美国棉花优良率为39%，前一周为37%，上年同期为51%。美国春小麦收割率为77%，市场预期为75%，此前一周为62%，去年同期为69%，五年均值为68%。

  能源化工

  1. 据伊朗努尔新闻，伊朗国家石油公司首席执行官哈米德·博瓦德周一表示，伊朗哈尔克岛的石油作业并未停止，否认特朗普此前关于该岛关键石油枢纽被摧毁的帖文。

  2. 上期能源公告，低硫燃料油期权自2026年9月10日9:00起上市交易，限价指令最大下单数量100手，市价指令最大下单数量30手，交易手续费为0.2元/手，平今仓暂免收手续费。

  3. 路透调查显示，沙特阿拉伯10月份销往亚洲的原油官方售价（OSP）可能较9月上调2至6美元/桶。

  3. 隆众资讯数据显示，截止2026年8月31日，国内纯碱厂家总库存190.84万吨，较上周四增加3.57万吨，涨幅1.91%。其中，轻质纯碱104.36万吨，环比增加2.66万吨，重质纯碱86.48万吨，环比增加0.91万吨。

  4. 天然橡胶生产国协会（ANRPC）表示，2026年全球天然橡胶产量预计将达到1527.9万吨，较2025年的1497.1万吨增长2.1%；月度来看，2026年7月全球产量估计为132.1万吨，较2025年7月的139.3万吨下降5.15%。

  5. 高盛预计，明年美国炼制一桶柴油相对于布伦特原油的利润平均将达到63美元，欧盟则为49美元，分别高于此前27美元和19美元的预测。

  6. 据隆众资讯，截至8月31日，江苏苯乙烯港口样本库存总量3.98万吨，较上周同期减少0.70万吨，降幅14.96%。商品量库存在2.35万吨，较上周期减少0.75万吨，降幅24.19%。

  金属

  1. 商务部等7部门发布关于推动商品消费扩容升级的实施意见，意见指出，深入推进汽车流通消费改革试点，加快破除汽车流通消费领域不合理限制性措施，创新汽车使用管理模式，全链条扩大汽车消费。

  2. Albemarle（雅宝）智利工会就集体谈判举行罢工投票，按照当前程序，若劳资双方未申请强制调解，罢工最早将于9月2日8时开始；若启动强制调解，则罢工至少顺延5个工作日。Albemarle在智利阿塔卡马盐湖片区产能约8.4万吨LCE/年，2026年产量指引7.07万吨LCE，折合约日产190-230吨LCE。

  3. 根据ICC鑫椤资讯数据显示，9月份国内磷酸铁锂排产环比增长6%以上，三元材料也好于预期，环比增长2%左右，预计9月份国内碳酸锂需求量将进一步提升至17万吨/左右。

  4. 据SMM，预计8月多晶硅月度产量环比增加120万吨左右，开工率有望提升至41.6%上下；目前多晶硅库存约为27万吨，7月多晶硅库存出现一定程度的减少。

  5. 据Mysteel，8月19家外采矿锂盐厂锂矿库存为49.0万吨，环比上升3.1万吨。2026年8月碳酸锂调研产量为10.65万吨，环比上涨5.2%；9月调研国内排产为11.68万吨，环比上涨9.7%。

  6. 智利国家统计局周一表示，受袭击矿区作业的严重风暴影响，智利7月铜产量从去年同期的445322吨降至403424吨，同比下降9.4%。

  【热点资讯】

  1. 能化板块燃了！甲醇、PVC、乙二醇集体涨停！

  东吴期货分析指出，周一能化板块的集体大涨，直接导火索为美伊互射导弹后，中东地缘冲突升级，霍尔木兹海峡航运风险抬升，地缘风险溢价再度飙升。从基本面层面而言，乙二醇和甲醇港口库存处于近年来的极低位，进口来源集中于中东的背景下，霍尔木兹海峡持续断航导致的供应担忧放大的行情波动。PVC更多交易地产“金九银十”预期，瓶片则以成本驱动为主。后续的行情高度很大程度上将取决于地缘局势的演绎。若地缘局势未进一步升级，风险溢价消退，普涨行情将结束，板块内将出现快速分化，低库存的乙二醇和甲醇韧性较强，PVC等纯情绪驱动的品种易冲高回落。若地缘局势进一步恶化，能源和风险溢价将继续抬升，重点关注港口库存、进口到港及下游开工兑现情况，毕竟高油价也会抑制下游的接受度，限制上行空间。

  2. 焦煤主力合约大幅上涨，供应端扰动加剧推升现货与远月补涨

  新湖期货分析指出，近期焦煤行情涨幅居前，核心原因仍在供应端扰动。8月中旬以来，蒙煤通关量的超预期下滑使得原本供需错配的焦煤现货更加紧张。上周蒙古甘其毛都口岸通关量在500-600车附近延续低位，国内供应事故后复产缓慢，开工率在68%左右低位水平，叠加上下游库存偏低，下游临近9月旺季补库，现货出现结构性紧缺，价格大幅拉升。近月09、10合约低库存下缺乏弹性，短期无解，跟随现货上涨补基差。远月01合约由于复产预期，前面走出近强远弱的强正套结构。但随着盘面价格的不断上涨，成本端上移衍生的黑链正反馈路径正在不断测试下游接受极限，上周五远月贴水较多开始补涨，近月交割月前最后一天流动性挤兑，短期建议控制风险为主。操作上，看多不做多，若周内后期有回调，可低多远月博弈补基差逻辑。

  【重点关注】

  1. 9月1日09:45，中国公布8月RatingDog制造业PMI。

  2. 9月1日22:00，美国公布8月ISM制造业PMI。

  3. 9月2日03:00，美国农业部公布最新月度油籽压榨报告。

  4. 9月2日20:15，美国公布8月ADP就业人数变动。

  5. 9月2日22:30，美国能源信息署公布当周EIA原油库存周报。