2026-09-09 08:42:48
上个交易日回顾
A股三大指数涨跌不一，截至收盘，上证指数涨0.2%，深证成指跌0.52%，创业板指跌1.15%，北证50跌0.97%，科创50指数跌1.52%。全市场成交额19782亿元，较上日放量140亿元，全市场超3400只个股上涨。板块题材上，代糖概念、草甘膦、种植业与林业、油气开采及服务、煤炭开采加工板块涨幅居前；电子化学品、光刻机、半导体、消费电子、中国AI 50板块跌幅居前。
今日盘前重要公司新闻
1、9月8日，国务院以“高质量推进城市更新、促进城市内涵式发展”为主题，进行第二十一次专题学习。国务院总理李强在主持学习时强调，要深入学习贯彻习近平总书记关于城市更新工作的重要指示精神和党中央有关决策部署，建立可持续的城市更新模式，促进城市结构优化、功能完善、文脉赓续、品质提升，以城市高质量发展更好满足人民美好生活需要。
2、海关总署数据显示，今年前8个月我国货物贸易进出口总值34.78万亿元，同比增长17.6%，其中出口20.17万亿元、同比增长14.6%，进口14.61万亿元、同比增长22%。8月进出口4.65万亿元，同比增长19.8%，出口、进口分别增长18.6%、21.7%，连续4个月保持两位数增长。
3、国家医保局等七部门启动灵活就业人员、农民工、新就业形态人员参加基本医保提质专项行动，计划用3年左右通过政策集成、部门联动、优化服务和技术赋能，提高相关人员参保人数，特别是职工医保参保人数，并探索适应新就业形态人员特点的参保缴费模式。
4、第二十六届中国国际投资贸易洽谈会在厦门开幕，来自129个国家和地区的客商将开展为期四天的投资对接。本届大会首次设立芬兰与沙特“双主宾国”、广东与青海“双主宾省”，金融展区面积和展商数量双双翻倍，并首次设置CIPS专区及新质生产力专区。
5、9月7日ETF资金整体净流出4.48亿元，股票型ETF净流出31.30亿元，宽基型ETF净流入3.00亿元。净流出居前的产品为易方达创业板ETF、华夏科创板半导体材料设备主题ETF和华夏科创板50成份ETF，分别净流出26.97亿元、12.56亿元和9.50亿元。
机构策略分析
中信建投认为，2026年液冷行业迎来集中放量，国内外高算力服务器同步普及全液冷方案，细分核心零部件订单持续释放；未来高功耗 AI 芯片迭代将持续巩固液冷刚需，国内厂商持续攻坚精密加工、长效密封工艺，逐步实现液冷全核心零部件自主可控，深度受益全球算力建设扩张。产业判断上，2026年供应商业绩呈前低后高，2027年进入Rubin订单全年化、国产份额提升与产品结构升级共同驱动的利润释放阶段，继续看好液冷板块配置价值。
中信证券：韬定律已由理论框架进入产品阶段，关注国内晶圆制造、半导体设备及测试产业链。韬定律已由理论框架进入产品阶段。9月4日，华为半导体负责人何庭波发布韬定律后续论文，重点回应3D堆叠芯片的功耗与散热问题；9月7日，华为发布Mate XT2 ULTIMATE DESIGN，首发搭载麒麟9050 Pro，整机性能较上一代提升42%以上，我们认为麒麟9050 Pro成为韬定律首个产品验证窗口。LogicFolding将增加多层有源晶圆制造及晶圆级混合键合需求，并带动CMP、清洗、沉积、刻蚀、量检测及测试环节升级，建议重点关注国内晶圆制造、半导体设备及测试产业链。
银河证券表示，供需紧平衡，速率与光电融合加速演进。当前光通信行业呈现高端产品供不应求的紧平衡态势。当前产业端出现三个显著变化：一是速率演进超预期，1.6T光模块已迈入商业化元年并开启规模化出货，单波400G及3.2T/6.4T等前瞻方案密集亮相，800G与1.6T合计市场规模有望占据整体市场重要比例；二是互联架构加速向“光电融合”演进，为解决高速率下的功耗与信号完整性瓶颈，NPO方案正加速推动光引擎向交换芯片侧靠近，CPO技术也逐步从实验室验证走向小批量交付；三是底层核心器件价值量凸显，随着3.2T及NPO/CPO的推进，DFB、EML等有源芯片及精密耦合组件等上游环节的重要性同步提升，国产光芯片自给率正加速突破。
今日金股推荐
（亚汇网编辑：章天）
