2026-09-14 08:56:14
上个交易日回顾
A股三大指数集体下跌，截至收盘，上证指数跌1.18%，深证成指跌1.08%，创业板指跌0.49%，北证50跌2.66%，科创50指数跌1.01%。全市场成交额19870亿元，较上日放量3246亿元，全市场超4800只个股下跌。板块题材上，兵装重组概念、元件、MLCC概念、铜缆高速连接、通信设备板块涨幅居前；多元金融、工业金属、代糖概念、贵金属、粮食概念跌幅居前。
今日盘前重要公司新闻
1、9月10日至11日ETF资金持续大幅净流入。9月10日ETF整体净流入101.90亿元，股票型净流入25.31亿元；9月11日整体净流入升至196.23亿元，股票型净流入96.65亿元、宽基型净流入43.16亿元。11日海富通中证短融ETF、华夏科创板50ETF和华泰柏瑞沪深300ETF分别净流入35.87亿元、21.34亿元和9.48亿元。与此同时，科创50ETF、创业板ETF等多只产品成交额显著放量，科创50ETF华夏成交额突破50亿元。
2、多家券商近期收紧个人客户程序化交易接入，落实两协会8月28日发布的《证券公司交易信息系统接入管理规范（试行）》。监管明确禁止个人投资者通过“类外接”方式开展程序化交易，券商正排查、关停权限并清退存量违规接入业务，行业预计第一阶段整改于今年11月完成。
3、工信部印发《“人工智能+软件”专项行动实施方案》，提出到2028年推动智能化应用覆盖2万家规模以上软件企业，实施100项软件企业智能化技改项目，打造100个智能体软件标杆应用，孵化5个以上优质开源项目；到2030年推动关键软件全面智能化升级，培育智能编程、智能体软件和智能服务等新增长极。另据《中国电信研究院智能体时代AI基础设施发展研究报告（2026）》，我国Token年消耗量预计2026年达到10亿亿、2030年超过3500亿亿，未来2至3年算力需求平均每年增长近10倍，2029年推理算力市场占比预计达到80%。
4、中央网信办、农业农村部、工业和信息化部联合印发《数字乡村高质量发展行动计划（2026—2030年）》，提出强化农业科技创新，推进农业传感器、专用芯片、核心算法、机器人和智能设计育种工具等关键技术攻关，研发推广高精准智能农机装备，开展无人农机作业试验，并支持符合条件地区建设数字乡村技术创新中心。
5、证监会拟对*ST卓然涉嫌定期报告财务数据虚假记载作出处罚：上市公司拟罚款1250万元，6名责任人合计罚款3580万元，实际控制人拟被采取10年证券市场禁入。*ST卓然涉嫌触及重大违法强制退市情形，上交所将依法启动退市程序；涉事会计师事务所已被立案调查，相关犯罪线索将依法移送公安机关。
机构策略分析
中信证券研报称，对于港股，从2016年至2018年与2022年至2023年两轮美联储加息周期来看，南向资金整体呈现出加息前半段持续净流入、后半段流入节奏明显放缓的阶段性特征；美元兑人民币中间价的走势与南向资金的流入节奏同样呈现出较高的同步性。维持对港股红利策略的推荐，但在海外无风险利率持续上行的情况下，港股高股息的相对收益率优势有所收窄，配置上应进一步考察现金流稳定性、盈利确定性和分红可持续性，并关注南向持仓占比较高、外资边际定价权相对较低的细分方向。
中金公司研报称，短期来看，海外扰动影响仍待消化，中东地缘局势仍存不确定性，美联储公信力修复仍需时间，同时9月作为美国投资级信用债传统发行旺季，信用债供给压力可能再度上行，美债利率难以快速下行，全球流动性整体偏紧，全球风险资产波动率或有所放大。后续关注9月美FOMC会议、地缘不确定性下的油价变化、美中期选举影响等。当前外部扰动对A股影响仍偏阶段性，对市场中期走势不必悲观，“9·24”以来的长期、稳进趋势仍有望延续。配置层面，外部冲击影响较大阶段红利风格往往相对占优；后续若外部风险缓释，仍建议关注业绩确定性较强的领域和企业，注重自下而上的行业和个股层面发掘。建议两大主线：景气成长和周期改善。
华泰证券研报称，展望9月，中东局势反复与快递旺季临近或成为交运板块的主要催化，建议沿三条主线布局：（1）油运弹性。地缘风险溢价上升叠加船舶供给扰动，油运运价环比有望走高。（2）低位布局快递旺季。局部价格管控趋严，旺季涨价或形成催化。（3）配置兼具红利和成长的个股，此外关注高成长物流、低估值航空。航空估值和关注度均处相对低位，等待油价回落催化。
今日金股推荐
（亚汇网编辑：章天）
